衡量波动的VIX指数在上周已回落至接近52周以来的低点，波动率指数较低在一定程度上反映出市场预期美联储将在今年晚些时候降息。但从历史上看，当VIX指数处于如此低的水平时，美联储从未降息过。
而衡量债市波动的MOVE指数，曾飙升至2008年12月以来的最高水平，当前即便回落，也依然远高于100。这与动荡的经济环境和冲击相一致，这些冲击正在拉高美国国债收益率。
随着硅谷银行和签名银行的倒闭，以及随之而来的对银行危机蔓延的担忧，所有市场的波动性指标都大幅飙升。迅速行动似乎已经遏制了挤兑，因此股票和债券波动指标已经从峰值回落。
最近美国国债市场的大幅波动可能反映了过去三年该市场的扩张，以及美联储量化宽松政策的结束。
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